Анализ и оценка инвестиций

Анализ и оценка инвестиций

Накопленные свободные денежные средства не должны лежать месяцами и годами без дела. Это противоречит их экономической природе, не даром появилось выражение: «Деньги, делают деньги». Они должны вкладываться в выгодные проекты и приносить своему хозяину прибыль. Основная проблема – найти перспективный объект для инвестирования. Соискателей финансирования блестящих идей много, но далеко не все они предлагают действительно стоящий вариант. Так как же разобраться, куда выгоднее вложить деньги?

С другой стороны, есть множество перспективных проектов, которые способны принести существенные экономические выгоды. Задержка в их реализации обусловлена недостаточным финансированием или отсутствием оного. Перед автором новой идеи стоит основная проблема – поиск инвесторов. Как их найти?

Компании, специализирующиеся на инвестиционном консалтинге, предоставляют широкий спектр услуг по привлечению денежных средств и управлению финансированием предприятия, а так же оценке эффективности финансовых инвестиций. Для тех, кто хочет выгодно вложить свой капитал, специалистами компании выбираются самые жизнеспособные, перспективные и рентабельные проекты, характеризирующиеся наиболее высокой доходностью и быстротой окупаемостью. Одновременно, авторы интересных и реальных проектов обратившиеся в агентство, имеют возможность получить финансовую поддержку для их реализации. Выбор вариантов инвестиционных предложений довольно велик, они поступают из стран СНГ, а так же дальнего и ближнего зарубежья.

Суть оценки бизнеса и инвестиций состоит в анализе показателей, которые характеризуют возможные результаты инвестирования, а так же факторов оказывающих воздействие на их эффективность. Кроме того, она определяет формы, методы и условия финансирования. В использовании инвестиционных средств возможны два варианта их рационального применения. Первый из них обусловлен наличием определённого объёма капитала и предполагает получение максимальной выгоды от его вложения. Во втором случае задана конечная цель, которую нужно достичь благодаря её финансированию. Здесь необходимо искать варианты уменьшения издержек.

В проведении анализа и оценки эффективности инвестиций в обязательном порядке учитываются возможные риски, обусловленные техническим и человеческим влиянием на результат проекта. Проводится оценка будущей рыночной стоимости инвестиций, их экономической целесообразности, альтернативных вариантов капиталовложений и анализ портфеля инвестиций. Исходя из результатов проведённых исследований, разрабатываются коррективы и рекомендации, способствующие повышению эффективности проекта.

Целью инвестиционного анализа является обоснование решения относительно вложения капитала. Существует классификация инвестиций в зависимости от их целевого назначения и экономических последствий. В оценке эффективности различных типов инвестиций применяются свои методы и подходы, поскольку каждый из них имеет отдельный рынок. В соответствии с классификацией инвестиций проводятся такие виды их оценки:

- анализ прямых инвестиций;

- анализ реальных инвестиций;

- анализ портфельных инвестиций;

- анализ нефинансовых инвестиций;

- анализ интеллектуальных инвестиций.

В основе оценки альтернативных инвестиций находится расчёт соотношения затрат и результатов от их реализации. При этом общими критериями являются показатели внутренней нормы рентабельности, срок окупаемости, время возврата суммы инвестиций, чистая дисконтированная стоимость и индекс прибыльности. Но главной задачей анализа является расчёт эффективности инвестиций и оценка риска инвестиций. И чем выше возможный уровень риска, тем большей должна быть прибыль.

Учитывая постоянную динамику рыночной среды, необходима разработка системы управления рисками, с целью их определения и минимизации. Этот процесс предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование необходимых данных. Полученная информация может быть статистической, коммерческой, экономической, финансовой и так далее. Как правило, она содержит сведения о вероятности возникновения той или иной ситуации, влияющей на реализацию проекта: динамике спроса на товар, капитал, платёжеспособности клиентов, партнёров, конкурентов и тому подобное. Обязательным условием является проверка достоверности информации. Как известно: «Кто владеет информацией, тот владеет рынком».

Основными задачами системы управления инвестиционными рисками является:

- организация решения проблем связанных с рисками;

- анализ риска инвестиций;

- минимизация возможных рисков;

- страхование рисков;

- регулирование взаимоотношений между субъектами хозяйственной деятельности;

- прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование и контроль рисков.

Особенностью анализа и планирования эффективности инвестиций в рыночной экономике является изменчивость используемых расчётных данных. Такая ситуация обусловлена непостоянством законодательной базы и политической ситуации в стране, трудно прогнозируемым уровнем инфляции, научно-техническим прогрессом, возрастающей конкуренцией, изменчивостью динамичностью цены и спроса. Поэтому в инвестиционных расчётах учитывается фактор времени, путём дисконтирования затрат и экономических результатов проекта.

Только благодаря проведению тщательного анализа экономической эффективности инвестиций, возможно, определить доход от вложенных финансовых средств в настоящее время и ближайшем будущем. В процессе оценки разрабатывается и изучается экономико-математическая модель капиталовложений. С её помощью анализируются потоки финансовых средств в различных ситуациях. Предпочтение отдаётся варианту, имеющему наиболее выгодные для инвестора экономические последствия. Используемая в моделировании информация должна отвечать следующим критериям: полнота, достоверность и точность.

Реализация некоторых инвестиционных проектов предполагает получение не только экономического, а так же экологического и социального эффектов. Поэтому в его комплексную оценку входит изучение экологических и социальных последствий, а так же расходов по проведению природоохранных и социальных мероприятий.

1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (Еще не оценили)
Загрузка ... Загрузка ...

Оставить комментарий

Почта (не публикуется) Обязательные поля помечены *

Вы можете использовать эти HTML теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Подтвердите, что Вы не бот — выберите человечка с поднятой рукой: